O impacto da taxa Selic na bolsa de valores brasileira sob a perspectiva da aversão à perda
| dc.contributor.advisor | Canhada, Marcos Antonio | |
| dc.contributor.author | Mariano, Gustavo Escobar | |
| dc.date.accessioned | 2024-12-27T17:45:15Z | |
| dc.date.available | 2024-12-27T17:45:15Z | |
| dc.date.issued | 2024 | |
| dc.description.abstract | Este estudo examina como a variação da taxa Selic afetou o comportamento dos investidores brasileiros na Bolsa de Valores (B3) entre 2021 e 2022, com foco especial na aversão à perda. Baseando-se na Teoria do Prospecto, de Kahneman e Tversky, que sugere que as pessoas são mais sensíveis às perdas do que aos ganhos, o estudo analisa a tendência dos investidores de buscar segurança em ativos de renda fixa, especialmente em momentos de alta nos juros. Nos períodos de aumento da Selic, a renda fixa se torna mais atrativa por oferecer retornos garantidos, desviando o interesse de muitos da renda variável, que é considerada de maior risco. A pesquisa mostra que, nesse contexto, há uma mudança na perda de influência significativamente nas decisões de investimento, motivando uma migração para ativos mais seguros e menos voláteis. Esse comportamento reflete uma preferência por evitar perdas potenciais em detrimento de ganhos possíveis, o que tem implicações importantes para o mercado de ações e a economia em geral. A conclusão ressalta que, em cenários de inflação elevada e juros altos, a versão à perda entre investidores brasileiros se acentua, moldando a dinâmica de alocação de ativos no país. | pt |
| dc.description.abstract | This study examines how the variation in the Selic rate affected the behavior of Brazilian investors on the stock exchange (B3) between 2021 and 2022, with a particular focus on loss aversion. Based on Kahneman and Tversky's Prospect Theory, which suggests that people are more sensitive to losses than to gains, the study analyzes the tendency of investors to seek security in fixed-income assets, especially during periods of rising interest rates. During times of Selic rate increases, fixed-income assets become more attractive by offering guaranteed returns, diverting the interest of many from variable-income assets, which are considered riskier. The research shows that, in this context, loss aversion significantly influences investment decisions, prompting a shift toward safer and less volatile assets. This behavior reflects a preference for avoiding potential losses rather than pursuing possible gains, which has important implications for the stock market and the economy as a whole. The conclusion highlights that, in scenarios of high inflation and high interest rates, loss aversion among Brazilian investors becomes more pronounced, shaping the asset allocation dynamics in the country. | en |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.uniso.br/handle/uniso/1785 | |
| dc.identifier.uri | https://doi.org/10.22482/dspace/329 | |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Brazil | en |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/br/ | |
| dc.subject | Ciências Econômicas - TCC | |
| dc.subject | Universidade de Sorocaba - TCC | |
| dc.subject | Economia | |
| dc.subject.cnpq | CIÊNCIAS SOCIAIS::Negócios e economia::Economia | |
| dc.title | O impacto da taxa Selic na bolsa de valores brasileira sob a perspectiva da aversão à perda | |
| dc.type | Artigo / TCC | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.description.course | Ciências Econômicas | |
| relation.isAdvisorOfPublication | e43c3e20-c906-4e01-9d70-dfc7ff800e05 | |
| relation.isAdvisorOfPublication.latestForDiscovery | e43c3e20-c906-4e01-9d70-dfc7ff800e05 |
Arquivos
Pacote Original
1 - 1 de 1
Carregando...
- Nome:
- O impacto da taxa Selic na bolsa de valores brasileira sob a perspectiva da aversão à perda.pdf
- Tamanho:
- 284.92 KB
- Formato:
- Adobe Portable Document Format
Licença do Pacote
1 - 1 de 1
Nenhuma Miniatura disponível
- Nome:
- license.txt
- Tamanho:
- 1.18 KB
- Formato:
- Item-specific license agreed to upon submission
- Descrição: